기업평가등급의 심사요소

기업신용평가 모형분석의 필요성

기업신용평가 시 기업의 위험성을 분석하는데에는 비재무적인 요소만 아니라 재무적인 요소를 모두 애널리스트에 의한 검토 및 분석이 가능하다. 하지만 기업의 데이터베이스를 토대로 개발된 평가모형을 통해서 객관적인 자료로 근거한 일반화된 결과를 얻을 수 있어서 평과결과에 대해서 객관성을 확보할 수 있다.

 

 

 

 

기업신용평가 모형분석의 특성

기업신용평가의 모형 분석은 정성적 평가방식을 계량화시켜 접목하고, 재무적인 평점, 지재무적인 평점을 토대로 모형등급을 산출하게 된다.

기업신용평가의 모형의 구현 범위는 업종별, 규모별로 총 12개로 구분을 하고 있고, 보존 및 활용기간은 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제18조에 의거하여 적용하고 있다.

 

* 업종별 : 경공업, 중화학공업, 정보통신업, 건설업, 도소매업, 용역업

  규모별 : 외부감사, 비외부감사

 

정성적인 기업평가의 필요성

기업신용평가등급은 개별 기업의 특성에 따라서 신용도상에 영향을 미치는 요소가 다양하기 대문에 단순히 평가모형에 의해서 정형화 시키기는 어렵다.

때문에 기업을 둘러싼 경영위험, 계열위험, 사업위험, 산업위험, 영업위험 및 정성적 재무위험등의 제반 요소들에 대한 질적 분석이 필요하다.

특히 재무적인 요인은 계량지표이기는 하지만 외감대상이 아닌 기업들의 경우 재무제표의 신뢰성이 현저히 낮기 때문에 전문가의 주관적인 판단이 필요한 영역이 있다.

 

 

 

정성적인 기업평가의 특징

전문가에 의해서 이루어 지는 정성적 평가는 수집된 정보를 토대로 업체의 신용도에 위험적인 요인을 분석하고 재무제표의 분식판별, 기업부실원인 판단 등의 비계량적인 비재무항목을 감안하여 이루어 지고 있다.

 

기업신용평가등급의 필터링

기업평가등급의 필터링은 평가모형에 항목으로 사용되고 있지 않지만 기업평가등급에 중대한 영향을 미치는 객관적인 평가요소를 반영하기 위한 절차로써 은행연합회로부터 수신된 조회이력, 의뢰업체로부터 제시 받은 금융거래확인서, 부동산등기부등본 또는 기타 정보로 부터 수신된 워크아웃, 기업회생, 파산 등의 신용사건을 바탕으로 해당여부를 판단하여 등급을 조정하게 된다.

 

기업신용등급 필터링 항목

구 분	필터링 적용항목
은행연합회 수신정보	채무불이행정보
	금융질서물란정보
	공공기관정보
금융거래 확인서	최근 60일 이내 10일 이상 원금, 이자연체
권리침해	사업장, 거주지의 가압류, 압류, 기타사항
외부감사의견	거절, 부정적, 한정, 감사회피
기타	워크아웃, 기업회생, 파산 등

 

 

 

기업평가등급의 결정사항

 

1. 수집된 자료를 충분히 분석 한 다음 평가모형 결과를 토대로 평가등급을 제시하고 그 등급의 근거자료를 심의 받기 위해 제출한다.

 

2. 제안하게 된 평가등급에 대해서 주관적인 판단에 대한 객관성을 확보시키기 위해 기업평가 담당자와 심의위원 1인 이상으로 구성되고, 기업신용평가등급은 심의과정 중 제안된 등급에 대해서 충분한 검토와 토의를 거쳐 신용평가등급의 필터링을 적용시키고 결정하게 된다.